事件概述：根据央视财经官方公众号，美国国家海洋和大气管理局2023年6月8日发布厄尔尼诺警报，宣布这一气候现象已经出现，预计到秋冬时节会达到“中等至强”程度。气象专家表示，过去几个月的预测显示，厄尔尼诺今年年底可能达到最强。

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全球气温升高的趋势下，用电的紧张可能将对生产生活产生影响。根据新浪深圳微博官方帐号，受高温影响，5月30日、31日深圳市用电负荷激增，局部片区出现零散停电现象，主要分布在各城中村区域；深圳宝安、龙岗等相关区域酒店一度满房；市供电局曾公告，电网用电负荷创今年新高，连续两天突破2000万千瓦大关。不仅是深圳市，在全球厄尔尼诺效应的影响下，多地可能将受到一定程度影响。

电力需求侧面对挑战，建立新型电力系统是大势所趋。1）安全高效是构建新型电力系统的基本前提：新能源通过提升可靠支撑能力逐步向系统主体电源转变，“大电源、大电网”与“分布式”兼容并举、多种电网形态并存，共同支撑系统安全稳定和高效运行。适应高比例新能源的电力市场与碳市场、能源市场高度耦合共同促进能源电力体系的高效运转。

2）清洁低碳是构建新型电力系统的核心目标：新型电力系统中，非化石能源发电将逐步转变为装机主体和电量主体，核、水、风、光、储等多种清洁能源协同互补发展，各行业先进电气化技术及装备发展水平取得突破，绿电消费激励约束机制逐步完善，绿电、绿证交易规模持续扩大，以市场化方式发现绿色电力的环境价值。

3）柔性灵活是构建新型电力系统的重要支撑：新型电力系统中，不同类型机组的灵活发电技术、不同时间尺度与规模的灵活储能技术、柔性交直流等新型输电技术广泛应用，支撑高比例新能源接入系统和外送消纳。同时，大量用户侧主体兼具发电和用电双重属性，源网荷储灵活互动和需求侧响应能力不断提升，支撑新型电力系统安全稳定运行。辅助服务市场、现货市场、容量市场等多类型市场持续完善。

4）智慧融合是构建新型电力系统的必然要求：“云大物移智链边”等先进数字信息技术在电力系统各环节广泛应用，助力电力系统实现高度数字化、智慧化和网络化，支撑源网荷储海量分散对象协同运行和多种市场机制下系统复杂运行状态的精准感知和调节，推动以电力为核心的能源体系实现多种能源的高效转化和利用。

电网投资力度持续加大，是电力IT行业景气度逐步提升的重要保障。根据中国电力网，2023年，国家电网预计加大投资，发挥投资对经济社会的拉动作用，2023年电网投资将超过5200亿元；根据电网头条的官方公众号，国家电网2022年全年安排电网投资5094亿元，首次突破5000亿元大关。

电力市场化改革持续推进，政策是电力IT发展的重要动力。2022年11月25日，国家能源局官网发布《电力现货市场基本规则（征求意见稿）》，明确了建设的目标及路径：近期推动新兴市场主体参与，中长期完善市场机制、扩大市场范围，向全国统一电力市场体系过度。《电力现货市场基本规则（征求意见稿）》明确提出，电力市场主体包括各类型发电企业、电力用户（含电网企业代理购电用户）、售电企业和储能、分布式发电、负荷聚合商、虚拟电厂和新能源微电网等其他市场主体，市场运营机构包括电力交易机构和电力调度机构。因此，市场主体的明确有望推动新能源的发展，储能、分布式发电等市场主体将更多参与到电力现货市场中。

2023年以来电力改革也在持续推进：2023年5月发改委发布《关于第三监管周期省级电网输配电价及有关事项的通知》，提出执行工商业（或大工业、一般工商业）用电价格的用户（以下简称工商业用户），用电容量在100千伏安及以下的，执行单一制电价；100千伏安至315千伏安之间的，可选择执行单一制或两部制电价；315千伏安及以上的，执行两部制电价，现执行单一制电价的用户可选择执行单一制电价或两部制电价。国家发展改革委有关负责人表示，本轮输配电价改革在完善输配电价监管体系、加快推动电力市场建设等方面迈出了重要步伐：不仅促进了输配电价结构更加合理、输配电价功能定位更加清晰，而且激励约束机制更加健全，对负荷率较高的两部制用户的需量电价实施打折优惠，有利于引导用户合理报装容量，提升电力系统经济性。

虚拟电厂等发展有望迎来重要机遇，是长期内促进新型电力系统发展的重要手段。虚拟电厂是一种通过信息通信技术和软件系统实现分布式电源、可控负荷等分布式能源的聚合和协调优化的电源协调管理系统，作为一个特殊电厂参与电力市场和电网运行。虚拟电厂并不存在类似传统电厂的实体形式，而是对多种分布式能源进行聚合，合理调配电力资源，进而为电力交易等奠定重要基础。虚拟电厂可以向系统供电调峰，同时加大负荷消纳配合系统填谷，助力电网供需平衡，在新能源发电波动大且地域呈现分布式的大趋势下，具有重要意义。

AI为电力IT增加新的发展动力。人工智能赋能新型电力系统下新能源发电、变电、调度、配网、安监、营销、基建以及企业经营管理等领域业务智能化应用，将有效推进新型数字基础设施建设，助力新型电力系统智能化发展。梳理“电力+AI”的几个重要方向：1）利用AI的预测功能，进行源网荷储管理以及功率预测：AI可以将海量的历史数据进行有效分析，提升预测精准度，进而实现能源的优化配置，更好地“削峰填谷”。同时，新能源发展带来对天气等因素预测的需求，DeepMind和谷歌新研究出了一种基于机器学习的天气模拟器GraphCast。2）AI与RPA等技术融合，打造电力物联网端的应用：电力机器人等将大大减少人力，值得注意的是AI大潮下RPA技术将快速发展，在电力机器人、流程自动化等方面都将发挥重要作用。3）AI与低代码平台结合：助力电力企业和电网提升开发效率，提高响应速度的同时降低成本。4）电力新基建中AI技术的应用：目前储能等建设是大势所趋，“BIM+AI”的应用潜力可期；同时，在能源的流程化中，视觉等技术与AI的结合也将打开更大的想象空间。

投资建议：全球电力能源变革大趋势下，新型电力系统建设必要性更加凸显；国内电网投资持续保持高景气、电力市场化改革持续推进都将推动电力IT行业发展，虚拟电厂、电力AI则有望成为电力IT变革的重要推动力。建议重点关注国网信通、国能日新、恒华科技、金现代、科远智慧、朗新科技、远光软件、云涌科技等行业领军企业。

风险提示：行业竞争加剧的风险；技术路线变革存在不确定性。

（来源：民生证券）